Охорона від підвищення цін: Як інфляція знищує накопичення та де краще зберігати капітал.

Якщо для прикладу брати суму збережень у 10 тисяч гривень, то протягом року ці кошти будуть втрачати певну суму через зменшення купівельної спроможності національної валюти на тлі інфляції. Інфляція - це процес знецінення грошей, іншими словами, здорожчання кошика споживчих товарів і послуг.

Щороку люди купують різноманітні товари, а їхня вартість підвищується у відповідності до інфляційних процесів. Наприклад, при інфляції в 10% гроші, які просто зберігаються, скажімо, під подушкою чи на банківській картці, наприкінці року дозволять купити на 10% менше товарів і послуг. Важливо врахувати, що рівень інфляції може варіюватися в залежності від різних категорій витрат, адже в одних людей більше витрат на харчування, а в інших - на паливо чи різноманітні товари, - підкреслює президент інвестиційної групи "УНІВЕР" Тарас Козак.

Зокрема, минулого року загальний рівень інфляції в Україні становив 12%, що означає, що заощадження в цій сумі знеціняться на 1200 гривень до кінця 2024 року. Проте слід мати на увазі, що деякі товари подорожчали навіть більше, тоді як інші залишилися на колишньому рівні. У зв'язку з цим у статистичних даних вказується середній показник інфляції за рік, який і становить приблизно 12%.

"На наш погляд, інфляція цього року становитиме 7%. Це означає, що для того, щоб 10 тисяч гривень зберегли свою купівельну спроможність до кінця року, ця сума повинна збільшитися принаймні до 10 700 гривень після сплати податків, що еквівалентно додаванню 700 гривень," - зазначає фінансовий експерт групи ICU Михайло Демків.

За його словами, щоб перевищити прогнозовану інфляцію в 7%, номінальна дохідність ваших коштів повинна бути не менше 9,1%. Тому, додає він, залишати гроші "під подушкою" в умовах сьогоднішніх економічних реалій є недоцільно. За даними НБУ, у 2025 році річна інфляція має скласти 8,4%, тож для того, щоб компенсувати цей показник, дохідність інвестованих 10 тисяч гривень повинна перевищувати 10% річних.

Оскільки зберігання гривень вдома або на картці призводить до втрати їх реальної вартості, виникає питання, як ефективно зберегти та примножити кошти. Існує кілька варіантів, як змусити гроші "працювати" - це вкладання в депозити, інвестиційні інструменти чи придбання іноземної валюти.

"Для багатьох людей зберігання грошей в готівковому доларі здається панацеєю, але це також не є рішенням. Причина в тому, що девальвація гривні у 2024 році була навіть меншою, ніж зростання вартості долара. Інфляція в доларах також трапляється, і якщо порівняти курс долара на початок і кінець року, він зріс приблизно на 8-9%. Це залежить від того, чи рахувати середньорічний курс або курс на кінець року. Таким чином, навіть у доларах життя стало дорожчим", - підкреслює в коментарі РБК-Україна Тарас Козак.

Для багатьох людей простим рішенням є розміщення коштів на депозитах. Середня річна дохідність у доларах становить близько 1%. Наприклад, інвестуючи 1000 доларів, ви отримаєте всього 10 доларів протягом року. Що стосується гривневих депозитів, то їх дохідність може коливатися в межах 13-18%. Проте важливо враховувати, що з цієї суми утримуються податки, які на сьогодні складають 23% — це 18% податку на доходи фізичних осіб (ПДФО) та 5% військового збору.

"При ставці депозиту в 18% річних, після сплати податків, реальний дохід не перевищить 12%. Це не більше, ніж рівень інфляції. Таким чином, для короткострокових вкладень депозити можуть бути прийнятними, але для довгострокових накопичень варто розглядати більш вигідні фінансові рішення," - відзначає Козак.

Найкращим інструментом, на його думку, є гривневі облігації внутрішніх державних позик (ОВДП), оскільки їх дохідність становить мінімум 13%, залежно від терміну інвестування, може досягати 17%. Тарас Козак додає, що перевага цих облігацій полягає в тому, що на них не нараховується податок, і вони забезпечують високу ліквідність, тобто можна продати їх до погашення без значних втрат.

"Наприклад, якщо ви купите облігації на рік, але вирішите продати їх через пів року, ви отримаєте дохід за цей період без фінансових втрат. Що стосується вартості облігацій, то їх номінал зазвичай становить 1000 гривень, але фактична ціна може коливатися залежно від купона, який нараховується на конкретні облігації. Вартість може бути як меншою, так і більшою за номінал - наприклад, 900 або 1100 гривень. Важливо, що у всіх брокерів вказана точна дохідність до погашення, що дозволяє планувати свої доходи від інвестицій", - пояснює він.